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Vengo de cripto, binarias o sintéticos: qué sí podemos responder

Por Seth Pacheco · actualizado el 21 de agosto de 2026

Llegas de otro lado: de un exchange que operaste de madrugada, de una plataforma con un botón verde y uno rojo, o de un índice sintético. Quieres saber si lo que te pasó allá —perder dinero y quedarte con la duda de si el juego estaba armado— te va a volver a pasar acá.

La respuesta honesta es corta, y probablemente nadie te la dio antes: no lo sabemos. AST no ha medido cripto, ni opciones binarias, ni sintéticos. Ni una vez. Todo lo que publicamos se midió sobre futuros micro de índices y oro dentro de una cuenta de fondeo: cinco modelos en cuatro mercados (MNQ, MES, MYM y MGC), siempre micros, elegidos por granularidad de posición. Ese es el alcance de nuestra evidencia, no un ranking de mercados. Tampoco te diremos que los futuros sean mejores: eso tampoco lo hemos medido. Lo único que se traslada de un mercado a otro es el criterio con el que se mide, y ese sí te lo dejamos completo aquí abajo.

Si dos contratos del mismo índice ya se separan, ¿qué vale comparar mercados por intuición?

Antes de comparar dos mercados distintos hicimos algo más fácil: comparamos un mercado consigo mismo. Corrimos el mismo modelo sobre el contrato grande del Nasdaq y sobre el micro. Mismo subyacente, mismo tick, distinto tamaño de contrato.

De esos ocho años, dos son parciales: 2019 arranca en mayo, que es cuando nace el micro, y 2026 corta en julio. El 97.3% se cuenta sobre los días en que al menos uno de los dos contratos operó, y las cifras en R de esta comparación son brutas, antes de comisiones y deslizamiento. Encuentran los mismos setups casi siempre y aun así el año se voltea: un tick de diferencia en el extremo de una vela, repetido hasta que le cambia el signo al año. Y correr los dos contratos no son dos validaciones independientes; sus deltas anuales correlacionan alrededor de 0.98.

Si dos versiones del mismo índice se separan así, elegir «cripto contra futuros» por intuición no tiene sobre qué apoyarse. Lo que decide en nuestras mediciones no es el nombre del mercado, sino la forma del modelo y si cabe en las reglas del producto: está en /futuros/que-operar/, y la misma pregunta aplicada a forex, en /futuros/forex-o-futuros/.

De ahí sale el listón para creerle a un año suelto —ese año bueno que te llegó en una captura de pantalla—: superar ~±0.11 a ±0.15 R por operación, con del orden de 300 operaciones al año y en cifras brutas, antes de comisiones y deslizamiento. Con menos operaciones sube. Quedarse en ±0.05 es dos o tres veces demasiado permisivo: mide una sola fuente de variación —cuál de los dos contratos usaste—, no el ruido total del año.

¿Y las binarias no son básicamente un casino?

Antes de responder hay que separar dos cosas que se deciden en lugares distintos. Hay una frontera que ya publicamos, y es conceptual, no medida. En un juego de casa la ventaja está escrita en el reglamento: la esperanza del jugador es negativa por construcción y ninguna disciplina la cambia de signo. En un mercado no está dada de antemano: la esperanza de una regla se puede medir, y sale positiva, negativa o indistinguible de cero. Está en /fondeo/no-es-un-casino/.

No vamos a aplicarle esa frase a un producto de pago fijo concreto, porque no hemos medido ninguno. Solo podemos decir por qué las binarias no aparecen en nuestras cifras: todo lo que contamos son operaciones con entrada, salida y un recorrido entre las dos, y un pago fijo no tiene ese recorrido —acertaste o no acertaste, no hay nada que medir en medio—. Eso describe nuestro instrumento, no ese producto.

Hay un criterio de la casa que aquí sirve, declarado y no medido: si no se puede backtestear, no existe.

¿Qué le pregunto a una oferta antes de arriesgar dinero?

Esto sí se traslada a cualquier mercado, y lo puedes usar hoy mismo con quien sea que te esté vendiendo algo. Quien te enseña debería poder responder cuatro cosas sin ir a buscarlas:

1. Cuántas operaciones tiene la muestra.
2. Sobre qué ventana, con fechas.
3. Cuánto se pierde en la operación típica, no cuánto se gana en la mejor.
4. Qué fue lo que NO funcionó.

La cuarta separa un método de un escaparate. Nosotros publicamos los nulos: en filtros de contexto salieron 0 de 5 pruebas primarias pre-registradas y 0 de 9 descriptivas, sobre el contrato micro del Nasdaq entre 2019-05 y 2026-07, dentro de un motor de cuenta de fondeo con drawdown trailing de $2,000 y comisión cobrada dentro. Va como prueba de que publicamos lo que no funcionó; no dice nada sobre cripto. Hazle esas cuatro preguntas a lo que te trajo hasta aquí, y a nosotros también. Si alguna se queda sin respuesta, ya tienes la respuesta.

Lo que esto NO dice

• No dice nada sobre cripto, binarias ni sintéticos. Ni rendimiento, ni volatilidad, ni costos, ni brokers, ni regulación, ni apalancamiento, ni si «se parecen» a los futuros.
• No dice que los futuros sean mejores. Lo publicado vale sobre futuros micro de índices y oro dentro de un producto de fondeo, y solo ahí. Es alcance de la evidencia, no postura de mercado.
• No dice que las binarias sean un casino. Esa comparación es conceptual; no existe medición nuestra sobre productos de pago fijo.
• No dice que «si no se puede backtestear, no funciona». Es un criterio declarado para decidir qué estudiamos, no un resultado medido.
• No dice que el 97.3% ni el 3 de 8 años valgan fuera de su montaje. Son un solo modelo, en una sola versión de sus reglas, sobre dos contratos del mismo índice y en la ventana en que coexisten, con las cifras en R medidas en bruto.

Cómo medimos esto

Detrás de esta página hay dos montajes distintos, y sus cifras no se suman ni se encadenan.

• La comparación entre contratos. Un mismo modelo sobre el contrato grande y el micro del Nasdaq, entre 2019-05 y 2026-07, el periodo en que ambos coexisten; por eso el primero y el último de esos ocho años son parciales. El 97.3%, sobre los días en que al menos uno de los dos operó; las 2,103 y 2,108 operaciones, sobre cada contrato por separado. Sus cifras en R van en bruto, antes de comisiones y deslizamiento.
• El motor de cuenta de fondeo, de donde salen los nulos: simulador con objetivo, límite de pérdida móvil y reglas de retiro, comisión cobrada dentro y sin deslizamiento, sobre una cuenta con drawdown trailing de $2,000. El 0 de 5 y el 0 de 9 se cuentan sobre pruebas declaradas antes de mirar el resultado.
• Qué queda abierto. Todo lo que preguntaste. Si algún día medimos esos mercados, se publicará con su eje, su ventana y su denominador.

Lo que sí puedes verificar hoy está en el muro público de retiros: 58 traders, 293 retiros y $373,434 USD entre enero y agosto de 2026, con corte del 12 de agosto de 2026, cada retiro con su comprobante. Es lo que salió sobre futuros, no una promesa sobre otro mercado. Ábrelo con las cuatro preguntas en la mano.